Financement participatif

Qu'est-ce que c'est ?

Le crowdfunding est un financement participatif qui offre la possibilité de mettre en contact des investisseurs (souvent des petits porteurs), avec des projets créatifs et/ou entrepreneuriaux (souvent des starters), à travers une plateforme Internet. L’objectif de ce produit est de collecter des fonds qui proviennent de particuliers sollicités auprès d’un large public.

Le crowdfunding peut tout autant convenir pour des projets immobiliers, qu’artistiques, environnementaux… L’idée est que, si le projet plait au public, il sera tenté de vouloir financer ce dernier. Les projets de quartier, peuvent tout autant avoir du succès, pour autant qu’ils plaisent aux riverains.  Le Crowdfunding est une excellente formule pour aider une jeune startup à développer rapidement son produit sur le marché. Ce financement peut prendre diverses formes : dons, prêts avec ou sans intérêts ou investissements en capital.

Avantages

Il peut être obtenu très rapidement, souvent quelques minutes suffisent. L’entrepreneur ne doit pas offrir de garanties. Il fournit aussi une forme de mini-étude de marché. Si les investisseurs se précipitent en nombre, cela voudra dire que le projet plait. Ce sera également un atout pour négocier un prêt subordonné auprès d’une banque.

Inconvénients

Pour une startup qui développe un nouveau produit sur le marché, le projet sera connu de tous. Ce qui peut donner des idées à des entrepreneurs ayant plus de moyens pour développer eux-mêmes le projet. 

Le deuxième inconvénient est qu’il est plus cher qu’un financement bancaire, dû au fait que les investisseurs prennent un risque élevé en finançant un projet en startup, « c’est le jeu… ». Il faut cependant que la startup s’assure que le produit qui sera commercialisé ait une rentabilité suffisamment élevée pour pouvoir supporter le coût du financement.

Le crowdlending c’est quoi?

Le crowdlending est une opération de prêt qui s’adresse aux PMEs. Comme pour le crowdfunding, les prêteurs sont des personnes privées qui ont été sollicitées dans le grand public via une plateforme internet. Le crowdlending peut et est assez souvent accompagné de prêts institutionnels tels que les banques qui proposeront alors un financement subordonné au montant obtenu via la plateforme.  Le  crowdlending  est donc un financement participatif, qui est souvent conclu sous forme de contrat de prêt, de bon ou d’émissions  obligataires.

Avantages

Comme pour le crowdfunding, il peut être obtenu très rapidement, souvent quelques minutes suffisent. L’entrepreneur ne doit pas offrir de garanties. Si les investisseurs se précipitent en nombre, cela voudra dire que le projet plait et rassure. Ce sera également un atout pour négocier un prêt subordonné auprès d’une banque.  

Pour quelles entreprises ? 

Ce financement s’adresse à des entreprises qui au minimum se situent dans leur cycle de vie au stade de scale up avec un historique très lisible des résultats acquis. Cette formule est particulièrement adaptée pour les entreprises qui sont dans un stade de vie plus mature, qui recherchent des fonds pour leur développement national ou international.  

Sous quelles conditions ? 

Les entreprises candidates à cette forme de financement doivent pouvoir démontrer leur capacité d’endettement et surtout   leur capacité de remboursement. Il ne faut pas oublier que si les prêts sont moins à risque que  pour  les starters, ils n’en restent pas moins risqués, ce qui rend cher ce type de financement.  Il est également très important pour les entreprises candidates de s’assurer que les produits pour lesquels le financement est demandé soient vendus avec une marge bénéficiaire assez importante pour pouvoir financer les coûts dus au prêt. Il est très souvent nécessaire de pouvoir combiner le financement entre crowdlending et banque, ce qui diminue le coût du financement.  

Plateformes de crowdlending

• Beebonds
• Look&Fin
• Bolero ​
  

Qu’est ce que c'est ?

Très généralement, les entrepreneurs qui lancent un projet ou qui sont un peu plus loin dans leur démarche (startups) sont toujours à la recherche d’un soutien financier pour les aider à concrétiser leur entreprise. C’est la période la plus difficile pour un entrepreneur pour trouver des fonds, alors que souvent leur projet n’est qu’embryonnaire.

Il est souvent alors plus facile de trouver des fonds par le biais émotionnel que par celui de la rationalité et du ROI (Return on Investment). C’est la raison pour laquelle, on se tournera plus naturellement vers la Famille, les Amis et les « Fous » que nous traduirons volontiers là par “  Bienfaiteurs ”. Il n’est pas rare de trouver des personnes fortunées qui n’hésitent pas à donner un coup de pouce à un(e) jeune entrepreneur.  

Avantages

Les conditions de ces prêts « émotionnels » sont évidemment souvent très avantageuses. Ils offrent de très bons taux, des délais de remboursement très flexibles, pas de garanties personnelles et des conditions de remboursement souvent très créatives.  Par exemple, un restaurateur  pourrait  rembourser en repas, un service IT en prestations, un fleuriste en fleurs,... Il n’y a pas de règles en la matière, mais certains exigeront une reconnaissance de dette. Il faudra alors bien déterminer les règles de remboursement.Ces fonds que vous obtiendrez pourront alors servir de levier pour obtenir un prêt bancaire.  

Inconvénients

S’il y a grands avantages aux financements FFF, il y a également des dangers. Les questions d’argent entre membres de la même famille et entre amis, peuvent conduire à de grosses déceptions, voir des disputes. Pour ces raisons, il est absolument nécessaire, même si l’argent est prêté en toute « affection » que les conditions dans lesquelles les sommes sont mises à disposition soient bien énumérées et claires.  

Conseils

Tout naturellement, il est possible que certains de vos prêteurs souhaitent avoir une vue sur le développement de votre activité. Quoi de plus naturel ? Alors, si vous avez la possibilité de faire des choix, optez pour des prêteurs qui vous apporteront une réelle valeur ajoutée dans votre entreprise. Préférez une personne qui a une expertise en marketing que quelqu’un qui n’a aucun domaine d’expérience « utile » pour le développement de votre activité.  

Pour aller vers les membres de votre famille, vos amis et éventuels donateurs, préparez votre projet, écrivez-le et pensez-le comme si vous alliez le présenter à un banquier ou un investisseur perplexe. N’oubliez pas, vous allez demander de l’argent « émotionnel », il est donc important que les personnes à qui vous allez vous adresser, pensent que vous les respectez tout autant qu’un banquier.  

Dans ce cadre-là, n’oubliez-pas d’informer vos interlocuteurs des risques de votre entreprise et par conséquent, des risques qu’ils prennent eux aussi. Vous forcerez ainsi leur respect et très certainement leur confiance. Par la suite, tenez-les régulièrement informés, vous pourriez avoir encore besoin d’eux.