Participatieve financiering
Participatieve financiering of crowdfunding is de collectieve inspanning van een netwerk van personen om, meestal via een internetplatform, een individu of een bedrijf financieel te ondersteunen. Meestal genereert deze vorm van financiering een hefboomeffect bij bankinstellingen. Vandaar de belangstelling van bedrijven die moeite hebben om voldoende krediet te vinden voor de verwezenlijking van een project.
Het nadeel?
Participatieve financiering kan een snelle oplossing zijn om de banksector te omzeilen … maar met een rente die 3 tot 4 keer hoger ligt dan bij banken. Deze hogere leenrente is te wijten aan het gebrek aan garanties en een riskanter type financiering voor investeerders (vaak via mezzanineschulden).
De voordelen?
Kenmerkend voor de participatieve financiering is de afwezigheid van garanties (doorgaans voorbehouden aan banken). Bovendien beschouwt de bank de aangetrokken middelen als eigen vermogen, wat cofinanciering door de bank gemakkelijker te verkrijgen maakt.
Het kan voornamelijk interessant zijn voor bedrijven die:
- worden geconfronteerd met grotere financiële behoeften in de nabije toekomst (bv. voor grote investeringen);
- al een hoge schuldenlast hebben bereikt.
Le crowdfunding
Wat is het?
Crowdfunding is een vorm van participatieve financiering die investeerders (vaak kleine beleggers) in contact brengt met creatieve en/of ondernemende projecten (vaak starters) via een internetplatform. Het doel van dit product is om fondsen te werven bij particulieren uit een breed publiek.
Crowdfunding is evenzeer geschikt voor vastgoedprojecten als voor artistieke of milieuprojecten. Het idee is dat als het project in de smaak valt, het publiek in de verleiding zal komen om het te financieren. Buurtprojecten kunnen evengoed succesvol zijn, zolang ze de buurtbewoners aanspreken. Crowdfunding is een uitstekende formule om een jonge startup te helpen zijn product snel op de markt te ontwikkelen. Deze financiering kan verschillende vormen aannemen: donaties, leningen met of zonder rente, of kapitaalinvesteringen.
Voordelen
Het kan zeer snel worden verkregen, vaak zijn een paar minuten al genoeg. De ondernemer hoeft geen garanties te bieden. Het vormt ook een soort mini-marktonderzoek. Als investeerders massaal toestromen, betekent dit dat het project in de smaak valt. Het zal ook een troef zijn bij het onderhandelen over een achtergestelde lening bij een bank.
Nadelen
Voor een startup die een nieuw product op de markt ontwikkelt, zal het project bij iedereen bekend worden. Dit kan concurrenten met meer middelen op het idee brengen om het project zelf te ontwikkelen.
Het tweede nadeel is dat het duurder is dan een bankfinanciering, omdat investeerders een hoog risico nemen door een startup-project te financieren ("dat is het spel"). De startup moet er echter voor zorgen dat het op de markt te brengen product een voldoende hoge winstmarge heeft om de financieringskosten te kunnen dragen.
Le crowdlending
Wat is crowdlending?
Crowdlending is een leningsoperatie gericht op kmo's. Net als bij crowdfunding zijn de kredietverstrekkers particulieren die via een internetplatform uit het grote publiek zijn aangetrokken. Crowdlending gaat vrij vaak gepaard met institutionele leningen (zoals van banken), die vervolgens een achtergestelde financiering voorstellen op basis van het via het platform verkregen bedrag. Crowdlending is dus een participatieve financiering, die vaak wordt afgesloten in de vorm van een leningsovereenkomst, een kasbon of een obligatie-uitgifte.
Voordelen
Net als bij crowdfunding kan het zeer snel worden verkregen (soms zijn een paar minuten al genoeg). De ondernemer hoeft geen garanties te bieden. Als investeerders massaal toestromen, betekent dit dat het project in de smaak valt en geruststelt. Het zal ook een troef zijn bij het onderhandelen over een achtergestelde lening bij een bank.
Voor welke ondernemingen?
Deze financiering is bedoeld voor ondernemingen die zich in hun levenscyclus minstens in de scale-upfase bevinden, met een zeer duidelijke historiek van behaalde resultaten. Deze formule is bijzonder geschikt voor bedrijven in een meer mature ontwikkelingsfase, die fondsen zoeken voor hun nationale of internationale groei.
Onder welke voorwaarden?
Ondernemingen die in aanmerking willen komen voor deze vorm van financiering, moeten hun leningscapaciteit en vooral hun terugbetalingscapaciteit kunnen aantonen. Men mag niet vergeten dat deze leningen weliswaar minder riskant zijn dan voor starters, maar toch risicovol blijven, wat dit type financiering duur maakt. Het is ook uiterst belangrijk voor kandidaat-ondernemingen om ervoor te zorgen dat de producten waarvoor financiering wordt gevraagd, een voldoende grote winstmarge genereren om de kosten verbonden aan de lening te dekken. Het is heel vaak nodig om crowdlending te combineren met een bankfinanciering om de totale kosten te verlagen.
Crowdlendingplatformen
- Beebonds
- Look&Fin
- Bolero
Friends - Family - Fools
Wat is het?
Over het algemeen zijn ondernemers die een project lanceren of die al iets verder in hun proces zitten (startups) altijd op zoek naar financiële steun om hun bedrijf te helpen realiseren. Dit is de moeilijkste periode om fondsen te vinden, aangezien het project vaak nog maar in de embryonale fase zit.
Het is dan vaak makkelijker om fondsen te vinden via de emotionele weg dan via de rationele weg en de ROI (Return on Investment). Daarom richt men zich natuurlijkerwijs tot familie, vrienden en de "Fools", wat we hier graag vertalen als "Weldoeners". Het komt niet zelden voor dat vermogende personen niet aarzelen om een jonge ondernemer een duwtje in de rug te geven.
Voordelen
De voorwaarden van deze "emotionele" leningen zijn uiteraard vaak zeer voordelig. Ze bieden zeer goede rentevoeten, zeer flexibele terugbetalingstermijnen, geen persoonlijke garanties en vaak zeer creatieve terugbetalingsvoorwaarden. Een restauranthouder zou bijvoorbeeld kunnen terugbetalen in maaltijden, een IT-dienstverlener in prestaties, een bloemist in bloemen... Er zijn op dit gebied geen vaste regels, al zullen sommigen een schuldbekentenis eisen. De terugbetalingsregels moeten dan wel duidelijk worden vastgelegd. Deze verkregen fondsen kunnen vervolgens als hefboom dienen om een banklening te verkrijgen.
Nadelen
Hoewel FFF-financiering grote voordelen biedt, zijn er ook gevaren. Geldkwesties tussen familieleden en vrienden kunnen leiden tot grote teleurstellingen of zelfs ruzies. Om deze redenen is het absoluut noodzakelijk, zelfs als het geld uit pure genegenheid wordt geleend, dat de voorwaarden waaronder de bedragen ter beschikking worden gesteld duidelijk worden opgesomd en op papier worden gezet.
Advies
Het is uiteraard mogelijk dat sommige van uw kredietverstrekkers inspraak willen hebben in de ontwikkeling van uw activiteit. Wat is er natuurlijker? Dus, als u de mogelijkheid heeft om keuzes te maken, kies dan voor kredietverstrekkers die een echte toegevoegde waarde voor uw bedrijf zullen brengen. Geef de voorkeur aan iemand met marketingexpertise boven iemand die geen enkele "nuttige" ervaring heeft voor de ontwikkeling van uw activiteit.
Ter voorbereiding op het benaderen van familieleden, vrienden en mogelijke donateurs, bereidt u uw project voor, schrijft u het uit en denkt u erover na alsof u het aan een sceptische bankier of investeerder zou presenteren. Vergeet niet dat u om "emotioneel" geld gaat vragen: het is dus belangrijk dat uw gesprekspartners het gevoel hebben dat u hen net zo veel respecteert als een bankier.
Vergeet in dit kader niet om uw gesprekspartners te informeren over de risico's van uw onderneming en bijgevolg over de risico's die ook zij nemen. Zo dwingt u hun respect en zeer zeker hun vertrouwen af. Houd hen daarna regelmatig op de hoogte; u zou hen nog wel eens nodig kunnen hebben.
