Onlangs versterkt door de komst van Béatrice de Mahieu, voormalig CEO van Becode, hernieuwt finance&invest.brussels zijn ambities, legt CEO Pierre Hermant uit.
Acht jaar is zowel een erg lange als een erg korte tijd als je veel projecten en ambities hebt... Pierre Hermant, die sinds 2018 aan het roer staat, heeft sinds de herkapitalisatie in 2020 van de voormalige SRIB een evenwichtig investeringsinstrument gemaakt dat onafhankelijk is van de regionale overheidsfinanciën. Dit is het resultaat van een strategie om de financieringsbronnen te diversifiëren, maar ook van een ingrijpende transformatie. Bij het bespreken van de geboekte vooruitgang blikt de CEO terug op zijn eerste weken, waarin hij luisterde naar de betrokkenen in het veld, zijn collega's bij Wallonie Entreprendre en PMV, maar ook en vooral naar zijn teams, waarvan hij de vaardigheden geleidelijk heeft ontwikkeld en waarvan hij de efficiëntie prijst. We ontmoeten een leider die op vele manieren betrokken is bij de economische toekomst van de hoofdstad.
Hoe kunnen we de transformatie van FIB samenvatten?
We hebben de basisprincipes veranderd door middel van meer dan 25 projecten waarbij alle teams betrokken waren en waarin de rollen evolueerden. Onze processen zijn zoveel mogelijk gedigitaliseerd om het aantal behandelde zaken te kunnen verhogen. Op strategisch niveau hebben we waardecreërende thema's geanalyseerd en geïdentificeerd waarop we onze inspanningen kunnen richten. Dit begon met een duidelijke herdefiniëring van onze missie: optreden als een welwillende investeerder voor bedrijven en hen oplossingen bieden die hun financieringsketen vergemakkelijken. Van daaruit konden we een vereenvoudigd en effectief aanbod ontwikkelen, beperkt tot aandeleninvesteringen, achtergestelde of converteerbare leningen en garanties.
Waarom was dit nodig?
Net als voorheen had het geen zin om te concurreren met banken – die wij als partners beschouwen – door senior debt aan te bieden. Deze aanpak werd door alle partijen, en met name door de markt, zeer positief onthaald. Het gaf ons geloofwaardigheid, wat essentieel was om in 2020 te kunnen herkapitaliseren door particuliere bedrijven te overtuigen. Vervolgens konden we het stimuleringsfonds voor schulden aantrekken. De leningen die met grote strengheid worden beheerd en aan Brusselse bedrijven zijn verstrekt om de gevolgen van COVID-19 op te vangen, stellen investeerders, waaronder de regio, nu in staat om de vruchten te plukken.
De Europese Investeringsbank heeft u onlangs ook een kredietlijn van 50 miljoen euro toegekend...
Hierdoor kunnen we kleine en middelgrote ondernemingen die een transformatie ondergaan ondersteunen met achtergestelde leningen tegen aantrekkelijke tarieven. Ik moedig hen aan om contact met ons op te nemen. We hadden
In 2021 en vervolgens in 2023 hebben we al garanties ontvangen van het Europees Investeringsfonds voor een bedrag van 132 miljoen euro om de wanbetalingsrisico's van de bedrijven die we ondersteunen te dekken. Dit zal een deel van de investeringen van onze investeerders garanderen en de winstgevendheid verbeteren. Deze projecten worden over een periode van vier of vijf jaar voorbereid en vereisen een robuust nalevingsbeleid en interne expertise. Ze stellen onze teams in staat om hun activiteiten op te voeren, onze geloofwaardigheid te vestigen en onze middelen te vergroten. Ook hier is alles weer met elkaar verbonden.
Hoe verhoudt FIB zich tot uw Waalse en Vlaamse tegenhangers?
Tien jaar geleden wendden scale-ups en start-ups uit Brussel zich tot Luik of Charleroi om durfkapitaal te zoeken. Of dit nu terecht was of niet, Brussel had de reputatie alleen leningen te verstrekken. Dit komt vandaag nog steeds duidelijk tot uiting in de cijfers, maar de dynamiek is veranderd. Dat gezegd zijnde, zou het een vergissing zijn om het model te kopiëren en te plakken. We moeten vooral inspelen op de behoeften van onze markt. Brussel telt 118.000 bedrijven, waarvan er slechts 5.000 meer dan vijf voltijdse equivalenten hebben. Geen van hen is op zoek naar investeringen van 25 miljoen euro, ook al zouden we die kunnen aantrekken. Ons gemiddelde ticket bedraagt ongeveer 500.000 euro en onze grootste investering in de afgelopen jaren was 20 miljoen euro in Cityforward. Dat is volkomen logisch gezien het strategische karakter van deze vastgoedherontwikkeling voor de regio. Maar ik verwacht in de nabije toekomst andere verzoeken voor aanzienlijke investeringen, in verband met de herindustrialisering van de Audi-site.
Wat is uw beleggingsfilosofie?
We ondersteunen graag bedrijven die hun prototypes al met succes hebben ingezet en getest in de praktijk en hun eerste commerciële successen hebben behaald buiten hun directe omgeving en tegen standaardprijzen. Tot onze successen behoren Collibra, Apptweak, Greenomy, Numeca, ProUnity en EnergyVision. Zonder een Ethias of FN Herstal in onze portefeuille genieten we niet van terugkerende dividenden zoals anderen dat doen. We moeten onze winstgevendheid dus verzekeren via rente op leningen en onze ‘exits’ over een horizon van 5 tot 7 jaar. Dat gezegd zijnde, heeft het feit dat we met beperkte middelen zijn begonnen ons gedwongen om zeer rigoureus te werk te gaan, en het team is nu erg sterk. Het is de afgelopen jaren niet gegroeid, ook al zijn de bedragen die we beheren aanzienlijk gestegen. Onze beheerskosten zijn optimaal.
Wordt uw routekaart uitsluitend bepaald door financieel rendement?
Onze belangrijkste taak is om de projectleider te analyseren en uit te dagen en om op een ondersteunende manier de financieringsmethode te vinden die het beste aansluit bij hun behoeften en terugbetalingscapaciteiten. Soms volstaat de bank en verwijzen we hen door. We wijzen aanvragen af die geen kans op winstgevendheid hebben. In een regio met 90.000 werklozen moeten we onszelf echter ook zien als een fonds dat
impact, gemotiveerd door het idee dat ondernemerschap een middel is voor integratie. Deze dimensie van de sociale en solidaire economie is essentieel en motiveert ook onze teams. En er zijn veel succesverhalen, zoals het Brol Coffee House in Molenbeek, een van de bedrijven die we hebben gesteund toen de banken het afwezen en dat nu 16 mensen in dienst heeft. Uiteindelijk zou een portefeuille van bedrijven zonder verliezen betekenen dat we onze rol als risiconemers of pioniers in opkomende gebieden niet vervullen. Maar omgekeerd wil ik nooit dat we na een faillissementsaanvraag kunnen zeggen: “We hebben het zien aankomen.”
Wilt u begrijpen hoe een beter aangepaste financiering de groei van bedrijven kan versnellen en de lokale economie kan ondersteunen? Klik hier.